Wie bieten folgende Methoden zur Finanzanalyse von Projekten, Investitionen und strategischen Unternehmensentscheidungen:
Discounted Cash Flow Analysis
- Incremental Free Cash Flow Analyse internationaler Projekte
- Diversifizierte Diskontierung von Cash Flows (component cash flow procedure)
- Unternehmens- und Projekt-WACC, Betas und Diskontierungsraten
- Kapitalstruktur des Unternehmens (Eigen- und Fremdkapital, Cash)
- NPV Kalkulation
- Adjusted-Present-Value (APV)
- Flow-to-Equity (FTE)
- Internationales Capital Asset Pricing Modell (ICAPM)
- Arbitrage Pricing Theory (APT)
- (Un)Leveraging Beta, Operating Leverage
- Steuern und Inflation
- Verschiedene dynamische Währungswechselkurse und Länder
- Annuitäten
- Interner Zinsfuss und Baldwin Zinsrate
- Lineare Optimierung (Operations Research)
- Kapitalbudgetierung, Profitabilitätsindex and Annuität
- Projekt Portfolio Management
- Statische Kalkulationsmethoden (Kosten-, Gewinnvergleichsrechnung, EVA, …)
- Leasing
Monte-Carlo-Simulation & Risikomanagement
- Monte-Carlo-Simulation
- Verschiedene stochastische Wahrscheinlichkeitsverteilungen
- Statistische Verteilung des Kapitalwerts (NPV)
- Szenarioanalyse
- Break-even Analyse
- Ermittlung der kritischen Szenarien und Faktorkombinationen
- Ermittlung der Erwartungswerte, Varianzen und Standardabweichungen
- Korrelations- und Regressionsanalyse
- Sensitivitätsanalyse und Tornado-Diagramme
- Risikoanalysen
- Weiterführende stochastische Methoden
- Entscheidungsbäume
- Ermittlung der Projektvolatilitäten
Realoptionsanalyse
- Wertermittlung verschiedener Realoptionen: Amerikanische, Europäische, Bermuda, Abbruch, Erweiterung, Reduktion, Schwellwerte, Simultanoptionen (choose), Wechsel, Sequentielle & Parallele zusammengesetzte Optionen, Investitionsstufen, Aufschub (Warteoption), Regenbogen, Lernoptionen, …)
- Optionen mit und ohne abgehende Cash Flows, wichtig für Projekte mit limitierter Laufzeit
- Analyse und Berechnung der strategischen Möglichkeiten
- Zusammenführung von Entscheidungsbäumen und Realoptionsanalyse
- Zusammenführung von Monte-Carlo-Simulationen und Realoptionen
- Approximative Verfahren wie Binomial, Trinomial, Quadrinomial, Octonomial, … Modelle
- Geschlossene analytische Verfahren wie Black-Scholes-Merton, Bjerksund-Stensland, Roll-Geske-Whaley, …
- Sensitivitätsanalyse und Break Even Analyse der Realoptionen
- Portfoliomanagement mit Realoptionen
- …
